Ekonomi

asb financing berbaloi atau tidak

Berikut adalah analisis penuh dalam Bahasa Melayu mengenai ASB Financing (pinjaman untuk melabur dalam Amanah Saham Bumiputera (ASB)) — meliputi kelebihan, risiko, syarat terkini dan bila ia “berbaloi” atau “perangkap”.

✅ Apakah ASB Financing?

ASB Financing ialah kemudahan pembiayaan yang disediakan oleh bank-terpilih untuk membolehkan pelabur Bumiputera meminjam wang bagi membeli unit ASB daripada Amanah Saham Nasional Berhad (ASNB). StashAway Malaysia+3Hlisb+3Maybank2u+3
Contoh syarat terkini:

  • Bank seperti Hong Leong Islamic Bank menawarkan EPR ialah SBR + 1.30% (bermula 1 Julai 2025 hingga 31 Disember 2025) untuk pembiayaan ASB-i. Hlisb

  • Bank seperti Maybank menyenaraikan ASB Financing/-i dengan jumlah pembiayaan RM10,000 hingga RM200,000 dan tempoh hingga 35 tahun. Maybank2u

Dengan kata lain: Anda boleh menggunakan pinjaman untuk melabur dalam ASB supaya potensi pulangan menjadi lebih besar—tetapi anda juga mengambil komitmen hutang yang perlu dibayar.

🎯 Bila Ia Boleh Berbaloi

ASB Financing berbaloi jika syarat-syarat berikut dipenuhi:

  • Dividen ASB dijangka melebihi kos pembiayaan (faedah/pembiayaan + caj lain). Kalau kos kewangan < pulangan, maka keuntungan positif.

  • Anda mempunyai pendapatan stabil dan cukup aliran tunai untuk membayar ansuran bulanan tanpa menjejaskan kewangan harian ataupun menyebabkan tekanan hutang.

  • Tempoh pelaburan adalah jangka panjang (contohnya >10 tahun) supaya kesan compounding (penggabungan dividen + unit + tambahan) dapat dimaksimakan.

  • Anda faham risiko bahawa dividen boleh turun dan anda bersedia menghadapi pengurangan pulangan atau situasi sukar seperti kehilangan pekerjaan.

  • Anda tidak mengeluarkan wang atau menjual unit dalam tempoh awal pembiayaan, supaya tidak terbeban dengan kos sebelum pulangan optimum.

⚠️ Bila Ia Boleh Jadi Perangkap

ASB Financing boleh menjadi perangkap terutama jika:

  • Kos pembiayaan (faedah/pembiayaan + tempoh + komitmen) hampir atau melebihi pulangan yang dijangka. Contoh: jika dividen ASB hanya ~5% tetapi kos pembiayaan ~5-6% atau lebih, maka tiada margin keuntungan atau mungkin rugi.

    Dari forum diskusi:
    “If you take a loan and invest it in a fluctuating commodity … What if the market crashes or your fund under-performs … Your loan repayments must go on.” Reddit

  • Anda mempunyai aliran tunai lemah atau banyak hutang lain — ansuran bulanan tambahan boleh membebankan dan membahayakan skor kredit (CCRIS/CTOS).

  • Anda merancang untuk keluarkan duit atau menjual unit sebelum tempoh yang munasabah — ini boleh menghapus kelebihan compounding dan menjadikan satu kerugian.

  • Dividen ASB turun secara mendadak atau ekonomi menghadapi tekanan besar — walaupun unit ASB berharga tetap RM1, dividen bukan dijamin. StashAway Malaysia+1

📊 Contoh Kiraan Ringkas

Anggap: Anda pinjam RM100,000 untuk ASB.

  • Anggapan dividen ASB 5% = RM5,000 setahun.

  • Anggapan kos pembiayaan (EPR) contohnya 4.05% (contoh Hong Leong) = ~RM4,050 setahun. Hlisb

  • Untung kasar ~RM950 setahun (tanpa ambil kira caj lain, cukai, inflasi).
    Tapi jika dividen jatuh ke 4% atau pembiayaan naik ke 5%, maka untung boleh jadi sangat kecil atau rugi.

🔍 Faktor-Utama Perlu Anda Tilik

  • Kadar pembiayaan / EPR: Semak bank mana beri kadar paling rendah, dan pastikan tiada caj tersembunyi.

  • Sejarah dividen ASB: Walaupun stabil, ada turun naik. Sebagai contoh, ASB pernah bayar ~5% ketika krisis 2020. StashAway Malaysia+1

  • Tempoh komitmen: Semakin lama, semakin baik untuk capai manfaat compounding.

  • Aliran tunai anda: Pastikan ansuran bulanan tidak membebankan.

  • Skor kredit & keupayaan hutang: Pinjaman tambahan boleh beri impak negatif jika anda tidak hati-hati.

  • Tujuan pelaburan: Jika untuk jangka pendek (<5 tahun) mungkin bukan pilihan terbaik—pelaburan hutang + jangka pendek = lebih risiko.

📝 Kesimpulan

ASB Financing boleh berbaloi jika anda:

  • Punya pendapatan stabil

  • Mahu pelaburan jangka panjang

  • Kos pembiayaan rendah berbanding pulangan yang dijangka

  • Sedia menghadapi risiko penurunan pulangan

Namun ia boleh jadi perangkap jika:

  • Kos pembiayaan tinggi atau lebih besar dari pulangan

  • Aliran tunai lemah atau anda ada banyak hutang lain

  • Anda berhasrat untuk keluarkan pelaburan dalam masa terdekat

  • Anda tidak selesa dengan komitmen hutang jangka panjang

Tag:

Author: zikri